午评：沪指半日微涨0.02% 电力板块爆发

股市直击

05.1911:30

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5月19日消息，指数分化，沪指回升翻红，创指跌超1%。板块方面，电力板块早盘强势，上海电力、京能热力直线涨停，京能电力、广西能源等多股涨停；脑机接口板块活跃，倍益康涨超10%，创新医疗涨停；AI应用板块涨幅居前，吉视传媒涨停；下跌方面，有色股集体走低，西部材料领跌；油气股震荡调整，通源石油跌幅居前；稀土永磁板块下挫，瑞辰环保领跌。总体来看，两市个股跌多涨少，下跌个股超2900只。

截至午间收盘，沪指报4132.46点，涨0.02%，深成指报15408.72点，跌0.78%，创指报3867.59点，跌1.21%。

盘面上，电力、高压氧舱、云办公板块涨幅居前；小金属、赛马概念、能源金属板块跌幅居前。

热点板块：

1、电力

上海电力、京能热力直线涨停，京能电力、广西能源等多股涨停。

消息面上，上海市政府副秘书长、上海市发展改革委主任提出，在能源保障方面，深入推动新型电力系统建设，打造4个千万千瓦级绿电基地。

2、电网设备

新特电气、泽宇智能涨超10%，尚纬股份涨停，泰永长征、良信股份等多股上涨。

消息面上，受Token需求飙升350%的推动，超大规模云服务商（Hyperscalers）的2026年资本支出预测从4500亿美元大幅上调至8000亿美元。大摩预计数据中心将面临55GW的电力缺口。

消息面：

【产能将激增前三星芯片负责人预测明年下半年内存将显著降价】周二，韩国国家工程院第285届NAEK论坛上，三星电子设备解决方案部门常任顾问、三星半导体（DS）部门前总裁庆桂显（Kye-hyun Kyung）表示，中国企业正在积极扩大产能，随着存储芯片供应量的激增，市场格局可能会在明年下半年或2028年上半年发生转变。他补充称，如果大型科技公司的资本支出回报率下降，就有可能削减投资。这样，不仅价格会下降，内存需求本身在2028年后也可能萎缩。

【吉林省出台20项举措助力具身智能等未来产业发展】吉林省人力资源和社会保障厅近日印发《充分发挥人力资源社会保障作用助力具身智能等未来产业加快发展的措施清单》，从引才育才、职称评审、资金补助、配套服务等多维度推出20项政策，助力具身智能与人形机器人、氢能及新型储能、空天信息、生物制造、原子级制造等未来产业（简称“具身智能等未来产业”）加快发展。其中提出，支持全省具身智能等未来产业相关单位吸纳高校毕业生，对符合资助条件的，按规定给予本科生每人每月1000元、硕士生每人每月1500元、博士生每人每月2500元的就业生活补贴或就业创业租房补贴（最长24个月），给予本科生每人3万元、硕士生每人5万元、博士生每人8万元的就业创业一次性购房补贴（与就业创业租房补贴、安家补贴不同时享受）。

【兆易创新推出全新三相栅极驱动器并已全面开放样品申请并实现量产】据兆易创新官微19日消息，兆易创新19日推出三款全新三相无刷电机专用栅极驱动器——GD30DR1001、GD30DR1401以及GD30DR1901。产品精准覆盖了40V/120V/600V主流电压平台，凭借高集成度、强驱动能力及卓越的可靠性，为消费电子、家用电器、电动工具及工业设备提供一站式电机驱动解决方案。该新产品的发布，进一步扩充了兆易创新的电机驱动芯片版图。目前，GD30DR1001、GD30DR1401、GD30DR1901已全面开放样品申请并实现量产。

【谷歌据悉与黑石将成立一家新的AI云公司】据报道，Alphabet旗下谷歌与黑石计划成立一家人工智能AI云计算公司，采用谷歌的专用芯片。黑石将提供50亿美元股权资本并成为新公司多数股东；谷歌将为新公司提供硬件，包括TPU专用芯片，以及软件和服务。新公司计划在2027年实现500兆瓦算力，并随着时间推移大幅增加算力。

机构观点：

华泰证券研报称，歇脚期重结构，沿景气与红利两线布局当前市场核心矛盾在于情绪过热与估值分化并存，叠加海外不确定性上升，强结构市进入歇脚期。仓位上建议不追涨也不恐慌减仓，重点在于结构调整。配置方向上沿三条线索展开。其一，科技成长仍是中期主线，AI 算力链产业趋势未被破坏，继续持有光模块、存储等核心环节，若交易拥挤度偏高可适当向仍处于机构加仓阶段的半导体设备、分立器件、电池化学品等方向扩散。其二，关注一季报中呈现供需双向改善的品种，锂电池、电网设备、光伏设备、商用车、消费电子、小金属、煤炭、装修建材等细分行业景气边际回升得到业绩验证，估值相对合理，具备补涨条件。其三，红利品种在歇脚期仍有配置价值，建议关注铁路公路、中药、公用事业等方向。

广发证券研报称，总结来看，“双创板块”（创业板及科创板）当前交易情绪已经步入过热区间，但由此引发的短期波动加剧无需过分担心。情绪高位后，1个月内市场仍有上行动量，即从此前的单边上行，过渡到震荡上行。同时，科技的产业趋势尚未证伪。2个月后，A股迎来半年报窗口（A股7月中旬前披露完半年报预告、美股7月中旬开始披露正式半年报），市场进入业绩定价的有效阶段，科技大概率仍是高景气方向。7、8月伴随半年报披露，业绩定价权再度来到全年高点，市场的配置重心大概率仍是这部分高景气方向。